地方开启2024年专项债项目谋划储备，或于10月中旬正式申报（附申报全流程指南）
发布于：2023-09-04
摘要：地方开启2024年专项债项目谋划储备，或于10月中旬正式申报（附申报全流程指南）
近日，国务院提交全国人大常委会审议的一份报告指出，今年新增专项债力争在9月底前基本发行完毕，用于项目建设的专项债券资金力争在10月底前使用完毕。8月30日，财政部官网发布《2023年上半年中国财政政策执行情况报告》，其中指出：加快地方政府债券发行使用进度。专家认为，新增专项债的发行使用节奏加快，有利于尽早形成实物工作量，助力稳增长。后续为持续拉动基建投资，增加政策性开发性金融工具额度、提前下达2024年部分专项债额度等增量政策也有望出台。2018-2021年的专项债实行财政部与发改委联合申报，自2022年开始财政部需求库和国家重大建设项目库实行单独申报。近年来随着专项债券申报管理的规范化，发改委对专项债项目入库的源头审核方面更为严格。近期部分省份发改委已经下发下发通知要求9月初将2024年专项债券储备项目报送省发改委，开始2024年专项债券储备申报工作。以下为专项债券申报操作全流程指南：
2023年5月份，国家发改委下发《关于进一步加强地方政府专项债券项目审核把关提高专项债券项目管理水平的通知》中明确：每年3、6、11月三次组织申报专项债券。其中2023年项目第一次申报时间为2022年10月18日，截止时间为11月16日，按照以往的经验2024年专项债券正式申报工作将于10月中旬开始。
1、交通基础设施
铁路；收费公路；机场（不含通用机场）；水运；城市轨道交通；城市停车场。
2、能源
天然气管网和储气设施；城乡电网（农村电网升级和城市配电网）；煤炭储备设施；村镇太阳能、地热、生物质等可再生能源供热；深远海风电及其送出工程；边远地区离网型新能源微电网；高速公路充电桩。
3、农林水利
农业；水利；林业。
4、生态环保
城镇污水垃圾处理。
5、社会事业
卫生健康（含应急医疗救治设施、公共卫生设施）；教育（学前教育和职业教育）；养老；文化旅游；其他社会事业。
6、城乡冷链物流基础设施
城乡冷链等物流基础设施（含粮食仓储物流设施）。
7、市政和产业园区基础设施
市政基础设施：供水；供热；供气；地下管廊；产业园基础设。
8、国家重大战略项目
京津冀协同发展；长江经济带发展；“一带一路”建设；粤港澳大湾区建设；长三角一体化发展；推进海南全面深化改革开放；黄河流域生态保护和高质量发展。
9、保障性安居工程
城镇老旧小区改造；保障性租赁住房；棚户区改造：主要支持在建收尾项目，适度支持新开工项目。
10、新型基础设施
市政、公共服务等民生领域信息化；轨道交通、机场、高速公路等传统基础设施信息化改造；云计算、数据中心（国家枢纽算力节点）、人工智能基础设施。
总体来看，专项债申报流程分为需求上报、项目评审、债券发行三个步骤。
(1)申报流程：项目主管部门和项目单位根据本行业公益性事业发展规划、项目前期准备等情况筛选符合专项债要求的项目，分别通过财政部门地方政府债务管理系统和发改部门国家重大项目库。将项目需求逐级上报至财政部、国家发展改革委审核后，财政部、国家发展改革委将审核结果反馈至地方。(3)申报窗口：通常为上一年度11月和当年度4月，即11月窗口对应提前批专项债额度，4月窗口对应全国两会批准全年专项债额度。(1)评审流程：在财政部、发展改革委审核通过的基础上，新上报项目需编制“一案两书” 参与全省专项债券专家评审，评审通过的项目纳入全省发行备选库管理;续发行项目无需再次评审。(2)评审必备条件：项目一案两书(即实施方案、 财务评估书和法律意见书)，用地、环评、开工文件等其他必要手续。(3)评审窗口：按工作惯例，全省每年将统一组织3次左右评审窗口，通常财政厅在上一年度12月份和当年5月固定开展两次评审，并根据地方项目储备情况机动开展一次评审。(1)申报流程：财政厅分两批次下达成都市专项债券额度，包括提前批和第二批，并选定发行窗口。(2)发行必备条件：项目已处于开工阶段或施工招投标阶段，债券资金到位后可以尽快形成实物工作量。(3)发行窗口：提前批额度通常于每年3月底前发行完毕，第二批于10月底前发行完毕。具体将根据发行市场环境合理设置发行月度。1、专项债项目申报原则
申报的专项债项目必须是有一定收益的公益性项目， 同时能够产生持续稳定的反映为政府性基金收入或专项收入的项目，且融资规模要保持与项目收益相平衡。严格按照“资金跟着项目走”的原则，建立“项目储备一批、债券发行一批、资金见效一批”动态申报发行机制，顺应产业发展趋势。
结合专项债券重点支持领域，谋划布局“十四五” 时期拟实施的重点项目，优先安排纳入相关规划的国家重大战略任务项目。①单一项目：按照收入构建原则充分挖掘收益来源，多渠道筹集项目收入。针对项目融资偿还不足的可以适当考虑一部分政府性基金收入，包括政府补贴及项目对应产生的土地收益等。但是，财政性收入占比不得超过50%，土地资源必须要明确资源所在范围、面积、用地性质等。②打包项目：对于单个项目收益不足的，采取“肥瘦搭配”方式对当地资源进行归纳整理，将同区域内多个子项目合并为一个大项目或将多个子项目重组。要求项目业主为同一法人主体， 采取集合发行的方式， 满足专项债融资的需求。③债券额度与收入的匹配性：专项债要求项目收益能覆盖债券本息并超出一定倍数(1.2倍)，因此项目申请发行额度与项目收益情况保持高度协调，最高不超过项目总投资80%。但是，针对项目自身收益低的项目， 建议通过延长发债期限、降低发债额度来确保收益覆盖倍数满足审查要求。收入测算来源必须要有相应类似的案例价格支持。选择案例必须是同区域或者临近区域同类型项目价格水平， 同时测算收入上涨比例必须科学合理，考虑的依据充分。专项债项目成本测算必须全面、完整，测算依据来源必须可靠，各项成本比例设置必须合理，相关税收取费比例必须按照当前更新后的相关税收政策要求执行。除申请将专项债做资本金的项目外，其他申请专项债项目配备资本金应不低于各行业固定资产投资项目的最低资本金比例。
参见《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》(国发〔2015〕 51 号)、《国务院关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知》(国发〔2019〕26 号) 。专项债券资金可以用作资本金的10个领域项目分别是铁路、收费公路、干线机场、内河航电枢纽和港口、城市停车场、 天然气管网和储气设施、城乡电网、水利、城镇污水垃圾处理、供水。采取专项债+市场化组合融资方式，项目收益主要来源于政府性基金收入和经营性专项收入两部分组成。偿还专项债券本息后仍有剩余专项收入的重大项目，可以由有关企业法人项目单位根据剩余专项收入情况向金融机构进行市场化融资。金融机构可按照商业化原则自主决策，在不新增隐性债务前提下给予融资支持，保障项目合理资金需求。采取组合融资的项目单位要依法对市场化融资承担全部偿还责任。政府性基金收入和用于偿还专项债券的专项收入纳入政府性基金预算管理;项目单位在银行开立监管账户，将项目用于偿还市场化融资的专项收入，及时足额归集至监管账户。采取组合融资的项目首先在专项债申报前必须取得市场化金融机构的授信意向和函件。根据《财政部关于进一步做好地方政府债券发行工作的意见》(财库〔2020〕36号)，地方债期限为3年、5年、7年、10年、15年、20年、30年。按照《财政部关于加快地方政府专项债券发行使用有关工作的通知》(财预〔2020〕94号)的出台，要求专项债券期限原则上与项目期限相匹配，并统筹考虑投资者需求、到期债务分布等因素科学确定，降低期限错配风险，防止资金闲置。综合评估分年到期专项债券本息、可偿债财力以及融资成本等情况，合理确定专项债券期限。因此，为解决部分专项债券项目可能出现的错配风险，降低风险指数，通过盈亏平衡点来衡量专项债券应当采用的发行年限，合理设置债券期限。按照相关统计数据显视，2021年1-12月全国新增专项债券平均期限15. 24年，平均利率3.55%，一般测算按照上一年度各期融资成本占比综合确定，建议取值 3. 5%-4.0%。 （3）专项债发行费用
专项债发行费用一般按当年发行专项债额度的 0.1%计算。10年期以下专项债券按年付息，到期一次性还本;10年期及以上专项债券按半年付息，到期一次性还本。近年来，国家财政部明确鼓励专项债券发行时采取本金分期偿还方式，既确保分期项目收益用于偿债，又平滑债券存续期内偿债压力。资金平衡方案最终的输出结果与评价指标就是资金覆盖率(还本付息倍数)及资金平衡状况(现金流缺口)。还本付息倍数是省财政审批专项债项目的主要指标， 其计算方式是：本息覆盖倍数=项目收益合计/债券还本付息合计，资金平衡方案里，测算出项目收益未来能够覆盖债券本息，才可以发行债券， 一般要求覆盖倍数在1. 2以上。资金平衡状况主要通过项目的财务计划现金流量表体现，现金是企业生存和发展的“血液”，各年度现金流为正，表明企业的可持续发展水平。某年度出现负值表明企业在当年资金断裂持续经营性不强， 因此各年现金流量分析结果也是专项债审查财务可行性的一项重要指标。主管部门和项目单位可自行编制或依法依规委托独立第三方机构编制项目实施方案。包含但不限于以下内容：
（1）项目基本情况;（2）项目立项审批、 用地规划、 环境评估等情况;（3）项目经济社会效益分析和公益性论证;（4）项目绩效目标;
是绿色金融的具体体现，也是金融业未来发展的一个重要方向。
1、财政部门
负责研究制定专项债务限额安排方案和债券发行方案，牵头建立完善专项债券储备库、备选库、执行库三级项目库，组织报送专项债券项目需求。
组织开展债券项目初评，加强专项债券资金监管，组织开展专项债券项目绩效评价，做好专项债券项目全生命周期管理等。
2、发改部门
负责管理国家重大建设项目库，将重大项目库项目信息提供给财政部门，并与专项债券项目库信息对接。
组织做好项目立项审批、核准、备案等工作，结合部门职责对专项债券项目立项等情况进行审核。
3、行业主管部门
依据职责做好项目审批或审核，负责指导做好本行业项目规划与储备，按照“无策划不规划、无规划不设计、无设计不实施”的核心思想。
组织指导梳理项目需求和编制项目实施方案，指导各级行业主管部门和项目单位及时规范使用债券资金，对本行业专项债券项目建设运营情况进行监督检查等。
4、项目实施单位
项目实施单位是专项债券项目实施主体，负责项目的全过程实施，以及筹集还本付息资金。及时通过政府性债务管理系统上传债券项目信息，做好项目全生命周期数据信息公开等。
专项债券项目评审按照前置条件、内容评分两个部分对项目进行评审。该环节主要对项目是否满足前置条件进行评审，设置条件均为硬性指标，需同时满足以下条件的项目才能进入评分阶段：按照《财政部 发展改革委 人民银行 银监会关于贯彻国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知相关事项的通知》(财预〔2010〕 412 号) 规定：“公益性项目” 是指为社会公共利益服务，不以盈利为目的，且不能或不宜通过市场化方式运作的政府投资项目。如市政道路、 公共交通等基础设施项目，以及公共卫生、基础科研、义务教育，保障性安居工程等基本建设项目。不符合本定义要求视为不具备发债条件，项目自身无收益，或收入全部为土地出让收入视为不具务发债条件，打捆项目中公益项目投资额占比低于 50%或发债需求超过公益性项目投资总额的视为不具备发债条件。未落实项目资本金或资本金来源为非财政性资金，落实合规资本金但资本金比例低于《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》(国发〔2015〕51号)相关规定的视为不具备发债条件(不涉及资本金的项目不适用于该标准) 。无成本收益测算或债券存续期内收益覆盖债券本息倍数低于 1.1倍(建议达到1.2 倍)视为不具备发债条件。项目预计开工时间在当年申报专项债正式发行前已取得开工手续，项目工期进度符合要求。当年项目若无发债计划、 未达到开工条件的视为不具备发债条件。该阶段围绕项目成熟度、还本付息等方面对项目进行综合评分，各项得分之和为项目最终得分。地方政府专项债涉及申报、审批、发行及后期管理等四个环节。
从项目的角度出发，地方政府专项债券发行的前期环节包括项目筛选(含项目储备及项目确立)、项目信息录入、 报送项目“一案两书”、项目评审及入库等;后期工作涉及发行额度管理、信息披露、债券发行及项目后期管理等。各地、各部门首先确定国家宏观政策、部门和行业发展规划中需要债券资金支持，且满足债券发行条件与要求的具体项目。准备好项目批复、可行性研究报告等相关支撑材料，在系统中分年度录入债券需求，形成储备项目库中的项目 。各级财政部门要结合中期财政规划、预算安排、债务限额、债务风险、地方财力承受能力等因素对各单位填报的项目开展分年度筛选审核与排序，及时剔除不符合规定的项目。并且，根据项目实现融资与收益平衡的时限提出发行期限建议，在债券资金需求集中申报时按需上报。申报单位分别向同级发改、财政部门申请纳入“国家重大建设项目库”、“地方政府债券项目库”。按“资金跟着项目走”的原则，省发改委会同省财政厅对上报专项债项目进行初核。初核通过后，分别提报国家发改委、财政部相关“项目库” 。以项目收益债券为例， 市县级政府申请发行的审批流程可分为以下三个阶段：发行前一年，由市县级财政部门会同行业主管部门上报下一年的专项债务额度需求，由省级财政部门汇总上报财政部，经国务院报全国人大批准全年专项债务限额。财政部在全国人大批准的限额内根据债务风险、财力状况等因素提出分地区专项债务总限额及当年新增专项债务限额方案， 报国务院批准后下发至省级财政部门。省级财政部门在财政部下达的本地区专项债务限额内，提出省本级及所辖各市县当年专项债务限额方案，报省级人大批准后下达市县级财政部门。由市县级财政部门聘请咨询机构进行方案制定、材料编写，上报省级财政部门进行审核。符合自求平衡条件的重点项目由省级政府制定实施方案及专项债券管理办法，报财政部审核通过后，向国库司申请组织发行，通过债券市场完成发行后由省级财政部门转贷给市县。地方债券的发行市场包括银行间债券市场与交易所债券市场。其发行方式包括公开发行(包括公开招标和公开承销) 和定向承销发行，其中公开发行类单一期次债券发行额在 5 亿元以上的须通过招标方式发行。定向承销类仅在银行间市场进行发行，暂不可在银行间债券市场和交易所债券市场进行现券交易。专项债券还本、付息以及费用支出应当根据当年到期专项债券规模、利率、费率、对应专项收入等因素合理预计，列入年度政府性基金预算统筹安排。使用债券资金的单位应当建立单位还本付息台账，健全偿债保障机制。每年按相关规定足额上缴当年专项债券利息和实际发生的发行费用。可行性研究报告、发改部门出具的项目立项批复、规划和自然资源局对项目的规划批复或说明(项目建设四证尽量保证齐全)、环保部门出具的环评意见、安全监管部门出具的安评意见、政法系统出具的社会稳定风险评估、项目收入来源证明(土地收入、政府缺口补助等证明) 等相关文件。初步设计概算和批复、施工图设计文件和批复、工程公开招标文件、已签订的施工合同、土地使用权证书、建筑工程规划许可证、项目施工许可证、 建设用地规划许可证等。 如有需要，可以通过下方的地址联系我们，我们将竭诚为您提供专业、优质的全过程咨询服务。电话：13978327109、15877041626地址：总公司：桂林市七星区建干路12号桂林理工大学屏风校区教一楼1403室 分公司：桂林市临桂区奥园南路里约湖岸对面优程酒店旁
